Investissement : actions et ETF 2026 à surveiller de près cette année

L’année s’annonce décisive pour les investisseurs. Entre l’essor continu de l’intelligence artificielle, la transition énergétique qui s’accélère et les incertitudes macroéconomiques persistantes, identifier les bonnes opportunités devient crucial. Vous vous demandez sans doute quelles sont les actions et ETF 2026 à surveiller ? Comment diversifier votre portefeuille ? Comment investir intelligemment dans un contexte où la récession reste une menace tangible ?

Ce guide complet vous dévoile notre sélection d’actions et ETF 2026 les plus prometteuses. Vous découvrirez les secteurs porteurs (technologie, énergies renouvelables, santé), les stratégies d’allocation adaptées à votre profil, et les pièges à éviter. Que vous débutiez en bourse ou cherchiez à optimiser un portefeuille existant, ces analyses sectorielles et conseils pratiques vous permettront d’investir avec méthode.

Panorama des Opportunités d’Investissement en actions et ETF 2026

Le contexte économique de 2026 présente des caractéristiques particulières qu’il convient d’analyser avant tout investissement.

D’un côté, les valorisations des valeurs technologiques restent élevées, portées par l’engouement pour l’intelligence artificielle générative et le cloud computing. De l’autre, la transition énergétique crée des opportunités structurelles sur le long terme, avec des entreprises qui bénéficient de politiques publiques favorables en Europe et aux États-Unis.

Les taux d’intérêt, après avoir atteint des sommets en 2023-2024, commencent à se stabiliser voire à refluer légèrement. Cette configuration est généralement favorable aux actifs risqués comme les actions, tout en maintenant une certaine attractivité pour les obligations à court terme.

Ces chiffres montrent que les marchés actions ont connu deux années exceptionnelles, avec des performances portées essentiellement par les valeurs technologiques américaines. Pour cette année, les prévisions sont plus mesurées, ce qui suggère l’importance d’une sélection rigoureuse d’actions et ETF 2026 plutôt qu’un investissement indiciel aveugle.

Actions et ETF 2026 : analyse sectorielle et comparaisons

Investir en actions et ETF 2026 nécessite de comprendre les forces et faiblesses de chaque secteur économique.

Le Secteur Technologique : Opportunités et Vigilance

Le secteur technologique continue de bénéficier de tendances structurelles puissantes. L’intelligence artificielle dépasse désormais le stade expérimental pour s’intégrer dans les processus opérationnels des entreprises. Microsoft, avec son intégration d’OpenAI dans Office 365 et Azure, génère déjà des revenus substantiels liés à l’IA. NVIDIA reste incontournable sur le marché des GPU nécessaires aux data centers et à l’entraînement des modèles d’IA.

Le cloud computing poursuit sa croissance, avec une migration progressive des systèmes legacy vers des architectures modernes. Les dépenses mondiales en infrastructure cloud devraient atteindre 800 milliards d’euros en 2026, selon les estimations de Gartner.

Les points de vigilance :

Les valorisations de certaines valeurs tech restent tendues. Le ratio cours/bénéfice du NASDAQ dépasse 25, soit un niveau historiquement élevé. Une déception sur les résultats trimestriels peut entraîner des corrections brutales.

La concurrence s’intensifie. AMD grignote des parts de marché à NVIDIA sur certains segments. Les hyperscalers (Amazon, Google, Microsoft) développent leurs propres puces pour réduire leur dépendance aux fournisseurs tiers.

La régulation se durcit, notamment en Europe avec le Digital Markets Act et l’AI Act qui imposent des contraintes supplémentaires aux géants du numérique.

Actions tech à surveiller pour des actions et ETF 2026:

• Microsoft (MSFT) : diversification (cloud, productivité, gaming), dividende stable
• NVIDIA (NVDA) : leader des GPU IA, mais valorisation élevée
• ASML Holding : quasi-monopole sur la lithographie EUV, exposition à la croissance des semi-conducteurs
• Adobe (ADBE) : logiciels créatifs, passage à l’IA générative

ETF tech recommandés :

• Lyxor MSCI World Information Technology (TNOW) : large exposition tech mondiale, frais 0,30 %
• Amundi STOXX Europe 600 Technology : focus sur la tech européenne (SAP, ASML, Infineon)

Énergies Renouvelables : Au-Delà de l’Effet de Mode

Les arguments en faveur du secteur :

La transition énergétique n’est plus une option mais une nécessité stratégique. Les objectifs européens de neutralité carbone à horizon 2050 imposent des investissements massifs dans les énergies renouvelables. Le paquet législatif Fit for 55 prévoit 550 milliards d’euros d’investissements annuels en Europe.

Les technologies solaires et éoliennes atteignent désormais la parité de coût avec les énergies fossiles, même sans subventions. Le coût du kilowattheure solaire a chuté de 89 % depuis 2010.

Les points de vigilance :

Le secteur reste sensible aux politiques publiques. Un changement de majorité politique peut fragiliser les subventions et les mécanismes de soutien.

La production reste intermittente, ce qui nécessite des investissements complémentaires dans le stockage d’énergie et les réseaux intelligents.

La concurrence chinoise s’intensifie sur la fabrication de panneaux solaires et d’éoliennes, exerçant une pression à la baisse sur les prix.

Actions énergies renouvelables à surveiller :

• NextEra Energy (NEE) : leader américain, mix solaire et éolien, cash-flows prévisibles
• Schneider Electric (SU.PA) : gestion de l’énergie, électrification des bâtiments
• Vestas Wind Systems : fabricant d’éoliennes, exposition à l’éolien offshore
• Enphase Energy : micro-onduleurs solaires, marché résidentiel américain

ETF énergies renouvelables :

• iShares Global Clean Energy (ICLN) : diversification mondiale, frais 0,46 %
• Lyxor New Energy (NRJ) : focus sur la transition énergétique européenne.

Santé et Biotechnologies : Vieillissement et Innovation

Le vieillissement démographique en Occident et en Asie crée une demande structurelle pour les traitements des maladies chroniques (diabète, maladies cardiovasculaires, cancers).

Les innovations thérapeutiques accélèrent. Les traitements contre l’obésité (GLP-1 comme Ozempic et Wegovy) représentent un marché potentiel de 100 milliards de dollars. Les thérapies géniques et la médecine personnalisée ouvrent de nouvelles perspectives.

Les points de vigilance :

Les cycles de développement restent longs et incertains. Un échec en phase III peut anéantir des années de recherche et faire chuter le cours de bourse.

La régulation se renforce. Les autorités sanitaires (FDA, EMA) scrutent davantage les effets secondaires et les protocoles d’essais cliniques.

Les politiques de prix pèsent sur les marges. L’Inflation Reduction Act aux États-Unis permet désormais à Medicare de négocier les prix de certains médicaments.

Actions santé à surveiller :

• Novo Nordisk (NOVO-B.CO) : leader des traitements contre le diabète et l’obésité
• Intuitive Surgical (ISRG) : robotique chirurgicale, récurrence des revenus
• Sanofi (SAN.PA) : valorisation attractive, dividende confortable (rendement ~4 %)
• Moderna (MRNA) : pipeline post-COVID (vaccins grippe, RSV, cancers)

ETF santé :

• iShares MSCI World Health Care : diversification mondiale santé
• Amundi STOXX Europe 600 Healthcare : focus laboratoires et medtech européens

Infrastructures et Valeurs Défensives

Les arguments en faveur des infrastructures :

Les besoins en infrastructures explosent. La rénovation des réseaux électriques pour supporter la transition énergétique, la construction de data centers pour l’IA, et la modernisation des transports nécessitent des investissements colossaux.

Les modèles économiques sont prévisibles. Les concessionnaires d’autoroutes et d’aéroports génèrent des revenus récurrents indexés sur l’inflation, offrant une protection naturelle contre la hausse des prix.

Les points de vigilance :

La sensibilité aux taux d’intérêt reste forte. Ces valeurs très endettées voient leurs valorisations pénalisées lorsque les taux remontent.

Les contrats de concession ont une durée limitée. À échéance, les actifs reviennent généralement à l’État sans compensation intégrale.

Actions infrastructures à surveiller :

• Vinci (DG.PA) : autoroutes, aéroports, construction
• Ferrovial : concessions autoroutières et aéroportuaires, forte exposition États-Unis
• Eiffage (FGR.PA) : mix BTP, concessions, énergie

ETF infrastructures :

• iShares Global Infrastructure : diversification mondiale
• SPDR MSCI Europe Industrials : focus industriels européens

Comparaison Actions Individuelles vs ETF

Choisir entre actions individuelles et ETF relève d’un arbitrage entre performance potentielle et simplicité de gestion. Les actions offrent des perspectives de surperformance, la perception directe des dividendes et un contrôle total sur le portefeuille. En contrepartie, elles imposent un risque de concentration élevé, un suivi rigoureux et des frais de courtage à chaque transaction.

Les ETF proposent une diversification immédiate sur 1 500 actions, des frais annuels dérisoires (0,12 pour cent à 0,40 pour cent) et une gestion passive parfaitement adaptée au long terme. Leurs limites tiennent à une performance plafonnée à celle de l’indice, l’absence de contrôle sur les titres détenus, et des frais récurrents incompressibles.

Ce comparatif illustre que les actions individuelles tech ont surperformé l’ETF World sur 10 ans, mais avec une volatilité presque doublée. Le mix équilibré offre un compromis intéressant : une performance supérieure à l’ETF pur tout en limitant la volatilité.

Guide Pratique : Construire Votre Portefeuille d’actions et ETF 2026

Passons maintenant à l’action. Voici les étapes concrètes pour bâtir un portefeuille d’actions et ETF 2026 adapté à vos objectifs.

Étape 1 : Définir Votre Profil d’Investisseur

Avant tout investissement, posez-vous trois questions essentielles.

Quel est votre horizon d’investissement ?

• Moins de 3 ans : privilégiez les placements sans risque (livrets, fonds euros)
• 3 à 7 ans : un mix obligations et actions via ETF équilibrés
• Plus de 7 ans : les actions et ETF 2026 actions deviennent pertinents

Quelle est votre tolérance au risque ?

• Faible : 70 % ETF diversifiés + 30 % valeurs défensives
• Moyenne : 50 % ETF + 30 % actions sectorielles + 20 % défensif
• Élevée : 40 % actions individuelles + 40 % ETF sectoriels + 20 % small caps

Quel capital pouvez-vous immobiliser ? La règle d’or : n’investissez que l’argent dont vous n’aurez pas besoin à court terme. Conservez une épargne de précaution équivalente à 3 à 6 mois de dépenses sur des supports liquides (Livret A, LDDS).

Étape 2 : Choisir l’Enveloppe Fiscale Adaptée

Le support d’investissement impacte directement votre fiscalité.

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) :

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) se caractérise par un plafond de versement fixé à 150 000 euros, largement suffisant pour la majorité des épargnants français. Son avantage fiscal constitue son principal atout : après cinq années de détention, les plus-values sont totalement exonérées d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 pour cent restant dus. Cette fiscalité avantageuse représente une économie substantielle comparée au compte-titres ordinaire soumis à la flat tax de 30 pour cent. En contrepartie, le PEA impose une limitation géographique stricte : seules les actions européennes et certains ETF spécifiquement éligibles peuvent y être logés, excluant de facto les valeurs américaines, asiatiques ou des marchés émergents. Ce support s’adresse donc prioritairement aux investisseurs long terme privilégiant les actions européennes et souhaitant optimiser leur fiscalité sur la durée.

Pour en savoir plus, consultez notre comparatif PEA ou compte-titres pour débuter en bourse.

Le compte-titres ordinaire (CTO) :

• Aucun plafond de versement
• Fiscalité : flat tax de 30 % (12,8 % impôt + 17,2 % prélèvements sociaux) ou barème progressif sur option
• Éligibilité : toutes actions et ETF mondiaux
• À qui s’adresse-t-il ? Investisseurs souhaitant une exposition mondiale (actions US, émergentes)

L’assurance-vie en unités de compte :

• Fiscalité avantageuse après 8 ans (abattement annuel de 4 600 euros pour un célibataire, 9 200 euros pour un couple)
• Diversification via des supports variés (fonds actions, ETF, SCPI)
• Transmission facilitée en cas de décès
• À qui s’adresse-t-elle ? Épargnants privilégiant la transmission patrimoniale

Découvrez notre guide complet sur l’assurance-vie fonds euros vs unités de compte.

Étape 3 : Sélectionner Vos Actions et ETF 2026

Voici une méthodologie concrète pour constituer votre portefeuille.

Pour les actions individuelles, une méthodologie rigoureuse s’impose avant tout investissement. Commencez par analyser les fondamentaux de l’entreprise : le ratio cours/bénéfice (P/E) révèle si la valorisation est raisonnable comparée aux pairs du secteur, tandis que la croissance du chiffre d’affaires sur trois à cinq ans indique la dynamique commerciale. La rentabilité des capitaux propres (ROE) mesure l’efficacité avec laquelle le management génère des profits, et le niveau d’endettement évalue la solidité financière face aux aléas conjoncturels.

Au-delà des chiffres, vérifiez impérativement la qualité du management en scrutant son historique de création de valeur pour les actionnaires et la transparence de sa communication lors des publications trimestrielles. Évaluez ensuite la position concurrentielle de l’entreprise : dispose-t-elle de barrières à l’entrée protectrices telles que :

• brevets ;
• effets de réseau ;
• marque puissante.

Bénéficie-t-elle d’un pouvoir de pricing lui permettant de répercuter l’inflation, et de parts de marché en progression ? Enfin, diversifiez systématiquement votre portefeuille avec huit à douze actions issues de secteurs différents afin de limiter le risque de concentration et d’atténuer l’impact d’une contre-performance individuelle.

Pour les ETF, la sélection repose sur quatre critères décisifs. Privilégiez systématiquement les ETF à réplication physique, qui détiennent réellement les actions de l’indice répliqué, plutôt que les ETF synthétiques fonctionnant via des swaps avec une banque, ce qui introduit un risque de contrepartie supplémentaire. Comparez méticuleusement les frais de gestion annuels : visez moins de 0,40 % par an pour les ETF larges (World, Europe 600), et acceptez jusqu’à 0,60 % maximum pour les ETF sectoriels ou thématiques plus spécialisés. Vérifiez l’encours du fonds, indicateur crucial de sa pérennité : un ETF gérant plus de 100 millions d’euros présente un risque de fermeture quasi nul, là où un petit ETF de 20 millions d’euros pourrait être liquidé par l’émetteur en cas de désintérêt des investisseurs. Enfin, préférez les ETF capitalisants si vous êtes en phase d’accumulation de capital, car ils réinvestissent automatiquement les dividendes perçus sans génération de frottement fiscal, optimisant ainsi l’effet boule de neige sur le long terme.

Exemples d’actions et ETF 2026 recommandés :

ETF	Code ISIN	Frais	Encours	PEA
Amundi MSCI World	LU1681043599	0,38 %	5,2 Mds €	Non
Lyxor Core STOXX Europe 600	LU0908500753	0,07 %	6,1 Mds €	Oui
Amundi ETF PEA NASDAQ-100	FR0010892224	0,23 %	1,8 Md €	Oui
iShares Global Clean Energy	IE00B1XNHC34	0,65 %	4,3 Mds €	Non
Lyxor MSCI World Health Care	LU0533033667	0,30 %	850 M€	Non

Étape 4 : Mettre en place un plan d’investissement programmé

L’investissement progressif, ou DCA (Dollar Cost Averaging), évite de tomber dans le piège du market timing. Le principe ? Investir un montant fixe chaque mois, que les marchés montent ou descendent. Quand les cours baissent, vous achetez plus de parts. Quand ils montent, vous en achetez moins. Résultat : votre prix d’achat moyen se lisse naturellement.

Imaginons que vous disposez de 12 000 euros à placer. Plutôt que de tout investir d’un coup au risque de tomber juste avant une correction, fractionnez en douze versements de 1 000 euros. Sur l’année, vous traverserez des hauts et des bas, mais votre prix moyen sera plus avantageux.

Cette approche présente trois atouts majeurs. Elle lisse mathématiquement votre prix d’achat. Elle crée une discipline d’épargne automatique sans effort. Et surtout, elle réduit le stress : les baisses deviennent des opportunités d’acheter plus de parts à prix réduit.

La plupart des courtiers français proposent cette option. Boursorama Banque et Fortuneo permettent de programmer des ordres récurrents sur PEA et compte-titres. Trade Republic mise même sur l’investissement programmé dès 10 euros par mois. Degiro l’autorise aussi via des ordres programmés, même si c’est moins intuitif.

Étape 5 : Utiliser Notre Simulateur de Portefeuille

Pour vous aider à visualiser l’évolution potentielle de votre investissement, utilisez notre simulateur ci-dessous.

Étape 6 : Rééquilibrer Annuellement Votre Portefeuille

Le rééquilibrage consiste à revenir périodiquement à votre allocation cible.

Exemple : Vous aviez décidé d'une allocation 60 % actions / 40 % ETF. Après un an, les actions ont surperformé et représentent désormais 70 % du portefeuille. Le rééquilibrage consiste à vendre une partie des actions pour racheter des ETF et retrouver les 60/40.

Fréquence recommandée : Une fois par an, de préférence en janvier pour profiter de l'enveloppe fiscale du PEA.

Avantages :

• Discipline de vente des actifs qui ont surperformé (réalisation de plus-values)
• Maintien du profil de risque initial
• Achat des actifs qui ont sous-performé (principe "acheter bas, vendre haut")

Verdict : Faut-il Investir en actions et ETF 2026 ?

L'année 2026 présente un équilibre entre opportunités et risques. Les actions restent attractives pour les investisseurs de long terme, à condition de respecter quelques principes fondamentaux.

Les arguments en faveur d'un investissement en actions et ETF 2026:

Les valorisations, bien qu'élevées sur certains segments (tech américaine), restent soutenables au regard de la croissance des bénéfices. Le ratio cours/bénéfice ajusté du cycle (CAPE) du S&P 500 se situe à 27, contre une moyenne historique de 17. Certes, c'est au-dessus de la moyenne, mais loin des excès de 2000 (44) ou 1929 (32).

Les taux d'intérêt, après leur remontée spectaculaire en 2022-2024, devraient se stabiliser voire refluer légèrement si l'inflation poursuit sa décrue. Historiquement, les actions performent bien dans un environnement de taux stables ou baissiers.

Les tendances structurelles (IA, transition énergétique, vieillissement démographique) restent porteuses sur le long terme, quelle que soit la conjoncture à court terme.

Les points de vigilance pour les investissements en actions et ETF 2026 :

Le risque géopolitique reste élevé. Les tensions entre grandes puissances, les conflits régionaux et les élections dans plusieurs pays majeurs (France, Allemagne) peuvent générer de la volatilité.

La concentration des marchés inquiète. Les sept "Magnificent Seven" (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, NVIDIA, Tesla) représentent désormais 30 % de la capitalisation du S&P 500. Une correction de ces géants pourrait entraîner l'ensemble du marché.

Le risque de récession, bien que diminué par rapport à 2023, n'a pas disparu. Une politique monétaire trop restrictive maintenue trop longtemps pourrait casser la croissance.

Notre recommandation :

Investir progressivement via un plan d'investissement programmé, en privilégiant la diversification géographique et sectorielle. Les ETF larges (MSCI World, STOXX Europe 600) constituent le socle du portefeuille, complétés par des actions de qualité dans des secteurs porteurs.

Pour les investisseurs débutants, un portefeuille 100 % ETF diversifiés reste la solution la plus prudente. Consultez notre méthode pour construire un portefeuille ETF diversifié.

Pour les investisseurs confirmés, l'ajout de 20 à 30 % d'actions individuelles peut apporter de l'alpha (surperformance) à condition d'une sélection rigoureuse et d'un suivi régulier.

Passez à l'action dès maintenant. Ouvrez un PEA ou un compte-titres chez un courtier en ligne compétitif. Découvrez notre guide complet pour choisir sa banque en ligne et trouvez l'établissement adapté à vos besoins d'investisseur.

Foire Aux Questions (FAQ)

Voici les réponses aux questions les plus fréquentes sur l'investissement en actions et ETF 2026.

Prêt à investir en actions et ETF 2026 ? Explorez l'ensemble de nos ressources Expert Banque pour faire les meilleurs choix financiers.